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股票学习网:2800点附近公私募纷纷加仓 这些板块成

  4月8日,沪指在2800点上方持续震荡。数据显示,3月30日至4月3日该周,偏股型基金整体小幅加仓2.66%,为连续第四周加仓,当前仓位72.80%,处于历史高位水平。国内股票私募机构A股仓位在3月末降至近一个多月低位后,4月的整体加仓意愿明显回升。

  具体到行业板块方面,钢铁、商贸零售和建筑三个板块被公募基金主动相对大幅加仓,幅度分别为1.97%、1.73%和1.61%;而餐饮旅游、银行和医药逐渐主动减持,与名义调仓基本一致,减仓幅度分别为2.58%、2.58%和1.49%。

  做基金投资一直强调两个点:1、挑中质地不错、有潜力的基金;2、在正确的时间买入or卖出,在沪指站上2800之际,基金该赎回还是加仓?分析人士指出,在当前时点,可以入场建仓或加仓,但是建议切莫重仓抄底,可以分批入场或者坚持定投,做时间的朋友。

  公募基金:连续第四周加仓 钢铁、商贸零售、建筑获增持

  数据显示,3月30日至4月3日该周,偏股型基金整体小幅加仓2.66%,为连续第四周加仓,当前仓位72.80%,处于历史高位水平。

  其中,股票型基金仓位上升1.92%,标准混合型基金仓位上升2.76%,当前仓位分别为92.32%和70.20%。

  而从近4周上证综指的表现来看,自3月9日大幅低开跌破3000点整数关口后,上证综指一度在3月19日盘中刷新调整新低2646.80点,随后逐渐企稳回升,至4月3日收盘时报2763.99点。在短短4周时间里,上证综指盘中振幅达11.97%,累计收跌270.52点,跌幅为8.91%。

  “公募基金越跌越买,并再度把仓位加至历史高位,一方面显示出对于长期行情的态度,另一方面显然也是在积极布局二季度行情,进行了调仓换股。”一位分析人士称。

  整体仓位情况

  具体到行业板块方面,钢铁、商贸零售和建筑三个板块被公募基金主动相对大幅加仓,幅度分别为1.97%、1.73%和1.61%;而餐饮旅游、银行和医药逐渐主动减持,与名义调仓基本一致,减仓幅度分别为2.58%、2.58%和1.49%。

  行业变动情况

  截至4月3日,基金配置比例位居前三的行业是电力及公用事业、商贸零售和农林牧渔,配置仓位分别为3.98%、3.84%和3.55%;基金配置比例居后的三个行业是纺织服装、石油石化和综合,配置仓位分别为0.62%、1.07%和1.54%。

  行业配置情况

  不难看出,A股市场经历了一季度的“历史性”波动后,二季度开局相对较好,在偏股基金仓位升至历史高位的当下,基金公司发布的二季度观点也表现出对A股市场的乐观态度。

  浦银安盛基金认为,尽管目前国内仍存在境外疫情输入风险,但社会和经济整体恢复势头良好,3月份统计局与财新PMI双双回到荣枯线以上,超出市场预期。同时,3月后半月A股的跟随下跌已经较为充分地反映了海外疫情的担忧,当前A股估值水平处于历史低位,且经过利率的连续下降后,权益资产的相对估值优势较为凸显。监管层在疫情背景下释放出支持实体经济的明显信号,流动性宽松的措施对A股也是利好因素。预计大盘将摆脱前期的恐慌态势,配置型资金将逐步流入。

  浦银安盛基金称,看好以基建和内需消费为代表的受益于托底经济方向的板块。一方面,为了对冲疫情对经济的冲击,政策大概率会加强逆周期调节,财政政策持续加码,包括工程机械、重卡等传统基建和5G、新能源等新基建是重要抓手。另一方面,前期消费受到疫情的影响较为严重,随着国内疫情程度大幅缓解以及各项管控逐步解除,消费有望迎来快速反弹。同时,以汽车为代表的内需消费行情频频获得政策刺激。一些长期逻辑清晰且基本面质地优良的标的迎来布局良机。

  “目前时点,沪深300市盈率约11倍,估值纵向比较处于历史很低水位,横向比较亦处于全球很低水位。展望二季度,海外疫情扩散和金融风险等负面因素已经相对充分地反映在A股市场中,国内复工提速和流动性相对宽裕的组合下,二季度A股市场保持乐观态度,看好A股市场转好。”国海富兰克林基金的观点也非常乐观。

  国海富兰克林基金看好三大领域,第一是国内需求为主、估值相对合理的部分新基建行业,如受5G投资拉动的通信上游板块,云计算、网络游戏等板块,医药行业中的医疗设备、高端原料药板块;第二是国内具备全球竞争力,短期受益于海内外需求影响,长期具备广阔成长空间的行业,如光伏、新能源车、电子制造等板块;第三、受益于基建投资恢复且具有长期成长空间的板块,如防水、钢结构板块。

  万家基金发布的2020年二季度投资策略展望,也对市场整体偏乐观。

  “经过2-3月份的调整,A股市场最大的风险,很可能已经过去。未来,美股受经济影响,存在继续调整的概率,但较难再现过去两周连续四次熔断的情景。而伴随国内经济的逐渐改善,尽管企业盈利预期有可能进一步下修,但是投资者信心有望向上修正,尤其是在全球央行进行了非常规货币宽松以后,投资氛围会渐渐乐观起来。”万家基金称,目前潜在的风险在于,全球疫情的最高点还未到来;同时疫情对于企业盈利的负面影响,尚未完全显现出来,这些都是投资需要警惕的。

  而从配置角度,万家基金看好的潜在投资机会是三方面,第一是受益于政府投资的基建,包括建筑、工程机械等传统机械,也包括IT、5G、电气设备等新基建;第二是受益于政府政策性驱动的科技,比如新能源汽车等;第三,根据“一城一策”,经济下行压力加大有望边际放松的房地产及相关产业。(澎湃新闻)

  私募基金:私募加仓意愿回升

  来自第三方统计机构的最新仓位数据监测和调仓调查显示,国内股票私募机构A股仓位在3月末降至近一个多月低位后,4月的整体加仓意愿明显回升。伴随着前期A股交投的活跃,3月份国内新发行的私募产品,也出现阶段性井喷。分析人士表示,在近期全球主要股市逐步企稳回升的背景下,私募有望成为A股重要的做多力量。

  私募排排网最新发布的国内股票私募产品仓位监测数据显示,截至最新一期净值公布日(截至3月27日,由于净值披露的合规等因素,私募产品仓位监测一般会显著落后于公募产品),国内股票私募产品A股平均仓位报68.35%,创2月21日以来的近一个多月最低水平。进一步从纵向对比来看,这一仓位水平也处于2020年至今,以及今年春节之后的相对低位。同时,在大型股票私募方面,截至3月27日,国内百亿级股票私募的A股仓位为71.87%,在较前一周大幅下降8.39个百分点的同时,也降至2019年以来的相对低位。整体来看,在经过此前近一个月左右的市场持续调整后,股票私募减仓的动能已然不足。

  在仓位增减意愿方面,4月国内股票私募的加仓意愿较3月出现明显上升。私募排排网上周公布的4月私募A股增减仓意愿调查数据显示,在60.87%的私募基金经理选择维持现有仓位不变的同时,有多达33.34%的基金经理打算在4月增仓或大幅增仓,仅有5.80%的私募基金经理表示将在4月减仓或大幅减仓。

  另一方面,当前私募机构在新产品发行、新增做多资金弹药方面,也不乏加仓资金支持。私募排排网显示,在刚刚过去的3月,国内私募新产品发行数量井喷,当月共有2733只私募基金产品完成备案登记,数量超过1月和2月的总和。

  长期买点机会出现

  于翼资产表示,A股市场前期在外围罕见的剧烈波动下,展现出了相当突出的韧性,随着海外疫情恐慌情绪的释放,全球金融市场运行将趋于稳定,A股风险偏好也有望出现提升。在此背景下,该私募机构对4月A股市场的走势整体相对乐观。由于国内疫情率先得到控制,随着全球疫情的高点到来,市场稳定后中短期复工复产的逻辑会持续加强,前期因市场持续调整而回落的优质公司,正在迎来长期买点的机会。

  泊通投资董事长卢洋预计,海外疫情会在未来两周出现拐点。如果这一预期得到兑现,那么投资者就有理由对前期及未来国际、国内的经济刺激效果保持乐观。从这个角度而言,A股市场宏观风险将较为有限,主要股指也将有望逐步企稳回升。

  肇万资产总经理崔磊表示,经历了3月较大幅度调整后,A股市场恐慌情绪及估值压力均有充分释放。尽管海外疫情形势还未完全稳定,但边际拐点预计已不远。在4月之后,A股有望迎来更趋积极局面。(中国证券报)

  2800点附近买基 赚钱概率有多高?

  做基金投资我们一直强调两个点:1、挑中质地不错、有潜力的基金;2、在正确的时间买入or卖出,这里的“买入”“卖出”一般指低位买入,高位卖出,用专业的话来说,就是“择时”。实际上,在基金投资中,择时的选择比基金质地的选择更重要,好的时机进场就算选到了业绩一般的基金也能获得一定的投资收益,差的时机进场就算选到了好的基金也会被套,因为市场具有联动性,覆巢之下安有完卵?

  目前,主流的择时方式有两种:

  1、估值择时

  比如大盘或者你看中的某一行业估值接近历史底部区域时,说明市场处在跌无可跌的情况下,或者继续向下空间不大,好的进场时机来了。不过这背后有个问题是,很多普通人连市盈率、市净率是啥玩意都不了解,即便知道,经常关注这些数据也需要耗费一些精力,普通人有这个耐心嘛?

  2、情绪面择时

  投资本就是孤独者的盛宴,不然也不会有巴菲特那句“在别人恐惧时我贪婪,在别人贪婪时我恐惧”的经典语录了。不过事实是,当市场整体情绪处于恐慌时,周围人都在抛售股票/基金,甚至担忧金融/危机,你真的能安然自若嘛?说实话,小师妹一开始做投资时也做不到处乱不惊,经历了这些年市场的打磨才慢慢提升了心理素质,更何况那些刚入市一两年的你们呢?

  正因为考虑到“择时”的不容易,小师妹之前给各位小伙伴介绍过“懒人”投资方法——定投通过定投分批买入,不断地将持仓成本平均化,最终实现一定的盈利,可以说很有效地降低了择时带来的风险。

  那今天小师妹再介绍一种“傻瓜”投资方法——2800点买基金

  看到这,可能有小伙伴要感叹了,过去几年A股经历过多少次2800点的轮回,每一次大盘点位都没怎么涨,兜兜转转又回到原地,买基金真的能赚钱嘛?

  粗略来看,过去这10年里,大盘已经走过6次2800点轮回。其中,前3轮时间周期较长,而后3轮时间间隔都很短:

沪指近10年走势图

  1、2011.7.19-2014.12.4(2800点以下持基,持有时长3年多5个月)

  2、2014.12.5-2016.1.26 (2800点以上持基,持有时长1年多1个月)

  3、2016.3.2-2018.6.28 (2800点以上持基,持有时长2年多3个月)

  4、2018.6.29-2019.2.22 (2800点以下持基,持有时长8个月)

  5、2019.2.25-2019.8.6(2800点以上持基,持有时长6个月)

  6、2019.8.12-2020.2.3 (2800点以上持基,持有时长6个月)

  接下来,小师妹带各位看看这6个区间,偏股基金的业绩:

  从中总结出以下结论:

  1、大多时候,偏股基金整体都是赚钱的。

  不管沪指从2800点上涨,再回落至2800点,还是从2800点先跌,再涨回2800点,6次中有5次偏股基金平均收益为正值,最高一次为2011.7.19-2014.12.4,区间偏股基金平均上涨15.83%。而且从赚钱概率来看,也很高,多在八成左右,甚至高达九成,只有1次不足五成。

  2、偏股基金比指数赚得多、亏得少。

  横向对比来看,偏股基金的平均收益率都明显跑赢沪深300、中证500这两个我们常提的宽基指数,即使在第4个时间段内,基金整体亏了0.40%,但只落后沪深300指数3个百分点,同时还大幅跑赢了中证500指数。

  总体来看,虽然点位都从2800点又回到了2800点,但大多数偏股基金还是能赚钱的。不过可能还有人要提出反对意见——为什么我却亏了?还是回到小师妹上面列举的6段2800点的周期行情,有2段U型、4段倒U型走势,分开来看,当行情不好的时候,尤其是遇到持续下跌行情时,很多朋友会开始怀疑基金、怀疑基金经理,心里嘀咕着自己当时为什么要买它?由于害怕越亏越多,有的人就赎回割肉,甚至表示再也不玩了,结果就错过了后面的大反弹行情。是不是觉得有些熟悉?没错,这里说的便是开头提到的“情绪面择时”,而且这类“择时”还是自发的、与生俱来的,且普通人往往会做出错误的判断,即大涨时买入、大跌时卖出,如果这还不亏,那岂不是很没天理?

  所以,在当前时点,可以入场建仓或加仓,但是建议切莫重仓抄底,可以分批入场或者坚持定投,做时间的朋友。(财富号)

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